Connu pour ses célèbres Freaks et Dracula, le cinéaste américain Tod Browning a pourtant surtout réalisé des films muets, dont plusieurs sont des chefs-d’œuvre. Le documentaire d’Alain Mazars propose ainsi un portrait de Tod Browning à travers l'évocation de ces films que l’on pensait définitivement disparus, et qui ont été récemment retrouvés. Un voyage également dans l’essence même de son œuvre : le jeu des illusions.